केली ट्रेडिंग रणनीति

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आप माना जाता है शर्त करने के लिए आक्रामक तरीके से कैसे अधिकतम करने के लिए, केली मानदंड लागू करने के लिए कोशिश कर रहे हैं, और केली मूल्य नकारात्मक हो जाती है जब आप परेशानी हो रही है। अपने प्रश्न का अनुभवहीन जवाब आपके केली मूल्य, फिर नकारात्मक हो जाती है जब $ = च \ इन्हीं $ मोड़ नकारात्मक अगर तुम नहीं आप इस समय अपने धन की कोई शर्त नहीं चाहिए, जिसका मतलब है तात्कालिक उम्मीद वापसी नकारात्मक है इसका मतलब यह है कि विपरीत शर्त लेने की क्षमता है या अपने अनुमान पी, बी और क्यू बदलने के लिए अपने तात्कालिक रणनीति या समय में परिवर्तन (यदि आप लंबे समय तक ही कर रहे हैं) ने कहा। अधिक सटीक जवाब अपने अनुमान संभावनाओं गणना केली अनुपात के लिए पर्याप्त रूप से बदल रहे हैं, तो विभिन्न समय पर नकारात्मक और सकारात्मक चालू करने के लिए कि है, तो वह आप रणनीति के प्रमुख मान्यताओं में से एक का उल्लंघन कर रहे हैं इसका मतलब है। आप बढ़त और बाधाओं (पी और ख) लंबी अवधि के लिए दोनों को बनाए रखने के लिए, और इसलिए अपने दीर्घकालिक धन को अधिकतम करने में सक्षम हैं, तो रणनीति ही काम करता है। आप समझ बनाने के लिए अपनी रणनीति के लिए एक लंबे समय क्षितिज के लिए संभावनाओं का अनुमान लगाने के उद्देश्य होना चाहिए। कि नकारात्मक भी है, जहां मामले में है, तो आप समय की उस अवधि के लिए व्यापार से बचना है, या अपनी रणनीति रिवर्स या कम जाने के लिए एक रास्ता खोजना चाहिए। अंत में, इस तरह के व्यापार संकेतों का उपयोग बाधाओं (ख) आप अंततः सटीक "बढ़त" अनुमान (पी) के निर्माण के लिए अपने सिस्टम के व्यवहार को फिट करने में सक्षम हैं, तो में बड़ी त्रुटि दर के लिए नेतृत्व की संभावना है कि ध्यान दें। आप अपने सिस्टम आप सकारात्मक प्रत्याशा और नकारात्मक केली अनुपात है करने के लिए तो केवल सकारात्मक प्रत्याशा है, का कहना है कि अगर अपनी विभिन्न परिपक्वता क्षितिज पर उन दो की गणना करता है, तो है। यही कारण है कि अब क्षितिज पर एक सकारात्मक प्रत्याशा के साथ है, आप व्यापार रखने के लिए, और अल्पावधि में शर्त करने के लिए आक्रामक तरीके से कैसे जानना चाहते हैं करना चाहते हैं, तो आप उचित परिपक्वता क्षितिज के साथ संभावनाओं और बाधाओं के लिए केली अनुपात का अनुमान करने की जरूरत है, और केली अनुपात परिभाषा से, नकारात्मक नहीं हो जाएगा। आप लाभ और हानि की संभावना वितरण की संभावना के एक समारोह के रूप में उम्मीद की अदायगी की गणना के द्वारा अपने आप को समझाने के लिए गणित के माध्यम से काम कर सकते हैं। केली कसौटी पैसे प्रबंधन रणनीति का प्रयोग शेयरों में निवेश आपके निवेश के जोखिम को कम करने के लिए आप में विविधता लाने के लिए है। समस्या कई व्यापारियों व्यवहार में विविधीकरण अवधारणा डाल करने के लिए पता नहीं है। हम कैसे शेयरों की संख्या में निवेश करने के लिए क्या जानते हो और इक्विटी का प्रतिशत इन शेयरों में से हर एक में रखा है? जब अधिक कंपनियों के शेयरों में निवेश करने के लिए और जब अपने जोखिम को कम करने के लिए? केली कसौटी इन सब सवालों का एक जवाब उपलब्ध कराने के लिए प्रयास करता है। इस पैसे प्रबंधन रणनीति दो विजेता संभावना (एक सकारात्मक लाभ प्रदान करने के लिए एक दिया व्यापार की संभावना) कर रहे हैं जो अवधारणाओं, और जीत / हानि अनुपात (सभी ट्रेडों में विजेताओं का प्रतिशत) पर आधारित है। जॉन केली, केली कसौटी तकनीक के डेवलपर केली प्रतिशत क्या कहा जाता है बनाने के लिए इन दो अनुपात का इस्तेमाल किया। यह हम प्रत्येक स्टॉक में कितना निवेश करना चाहिए जो हमें बताता प्रतिशत में व्यक्त एक मूल्य, है। पिछले ट्रेडों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, केली कसौटी तीन शेयरों में हमारे सभी पैसे का निवेश करने के लिए हमें बता सकता है या यह (उच्च विविध पोर्टफोलियो में निवेश) 20 से अधिक कंपनियों के शेयरों में निवेश करने के लिए हमें बता सकते हैं। केली कसौटी तकनीक के आधार पर पैसे प्रबंधन स्क्रिप्ट, मैं यहाँ विकसित आप दो आदानों निर्दिष्ट करने के लिए अनुमति देता है। पिछले ट्रेडों की संख्या: यह अतीत की कुल संख्या है धन प्रबंधन केली प्रतिशत मूल्य की गणना करने के लिए प्रयोग करेंगे ट्रेडों। 0.5 का मान हम एक शेयर में हमारे इक्विटी का 50% निवेश करना चाहिए और इसलिए हमारे पोर्टफोलियो केवल दो शेयरों से बना होगा कि इंगित करता है। पदों की अधिकतम संख्या: यह है कि हम एक निश्चित अवधि में धारण करना चाहिए पदों की अधिकतम संख्या है। केली प्रतिशत 1% की एक मान देता है (यदि यह है कि हम 100 कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहिए कि इसका मतलब है) और अधिकतम पदों तो हमारे व्यापार प्रणाली केवल 50 कंपनियों के शेयरों में निवेश करेगा, 50 के लिए निर्धारित है। यह भी विविध हैं कि पोर्टफोलियो में निवेश करने से रोकता है। केली कसौटी रणनीति का उपयोग करना बहुत ही सरल है। आप वर्तमान स्क्रिप्ट डाउनलोड करने के बाद यहां प्रदर्शन किया जाना चाहिए कि विभिन्न कदम उठाए हैं: - एक ट्रेडिंग सिस्टम अपडेट धन प्रबंधन & quot; - & quot का चयन करें; टैब - पर & quot; एक मौजूदा पैसे प्रबंधन स्क्रिप्ट जोड़ें & quot; - केली कसौटी आइटम का चयन करें यह स्क्रिप्ट भी एक मीट्रिक & quot उत्पन्न करता है, केली% & quot; कि समय के साथ केली प्रतिशत मान देता है। इसे आप से खींचकर इस मीट्रिक प्रदर्शित कर सकते हैं & quot; एक समय श्रृंखला & quot का चयन करें; सिमुलेशन रिपोर्ट में सूची तो रणनीति इक्विटी चार्ट में इसे छोड़ने। अन्य उपयोगी पैसे प्रबंधन स्क्रिप्ट: % Img src = " / मीडिया / छवियों / TradeStation / सामाजिक मीडिया / 16px / फेसबुक "/%% img src =" / मीडिया / छवियों / TradeStation / सामाजिक मीडिया / 16px / ट्विटर "/%% img src =" रणनीति प्रभाव: व्यापार-आकार सूत्र, भाग 2 % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% सामान्यतया, यह असली पूंजी का उपयोग कारोबार किया जा सकता से पहले एक रणनीति को पूरा करना होगा कि दो प्रमुख आवश्यकताओं हैं। सबसे पहले, रणनीति सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा का प्रदर्शन होगा। दूसरा, यह प्रभावी पैसे प्रबंधन नियंत्रण होना चाहिए। रणनीति प्रभाव, बाद पहले के एक विश्लेषण अवधारणाओं पत्र में बिंदु, & ldquo के समाधान में: व्यापार-आकार सूत्र, और rdquo; हम चार आम तौर पर मान्यता प्राप्त ट्रेड-आकार तकनीक का पता लगाया। इस पत्र में, केली मानदंड और निश्चित अनुपात अवधारणाओं चर्चा के लिए पेश किया जाएगा। भी इस तरह के कम से कम जोखिम और अधिक से अधिक रिटर्न के बीच रिश्ते के रूप में रणनीति प्रदर्शन से संबंधित विशेषताओं, पर उनके प्रभाव का आकलन करते समय इन तरीकों और प्रत्येक विधि के पेशेवरों और विपक्ष की अंदरूनी कामकाज, जांच की जाएगी। परिचय डीलर को हरा। केली जुआ प्रणाली, और rdquo; मूलतः एडवर्ड ओ पेश किया देहात, & ldquo द्वारा 1962 में लिखे गए; यह भी केली मानदंड (1) के रूप में जाना जाता है। क्योंकि लाठी की मेज पर संभाव्यता सिद्धांत और उपलब्धियों में अपने काम के कार्ड की गिनती के प्रवर्तक के रूप में कई द्वारा माना जाता है, देहात भी एक गणित के प्रोफेसर और एक बहुत ही सफल बचाव निधि प्रबंधक था। उनकी पुस्तक एक पैसे के प्रबंधन और व्यापार प्रणालियों में इस्तेमाल किया इष्टतम व्यापार आकार पर विचार करने के लिए ले जाता है। । केली शर्त और rdquo; एक कनेक्शन इष्टतम व्यापार आकार और & ldquo के बीच किया जा सकता है; ऊपर बताया गया है, एक व्यवहार्य व्यापार रणनीति विकसित दो मौलिक उद्देश्यों संतुष्ट होना आवश्यक है। सबसे पहले, एक व्यापार रणनीति सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा प्रदर्शन करना चाहिए; दूसरा, अपने पैसे के प्रबंधन की तकनीक का प्रभावी होना चाहिए। प्रत्याशा ऐतिहासिक आंकड़ों के आधार पर मुनाफे की संभावना है। प्रत्याशा के लिए सूत्र है: % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% धन प्रबंधन, तथापि, व्यापार का एक पहलू की अनदेखी हो जाता है। धन प्रबंधन क्या है? मनी-प्रबंधन के तरीकों किसी भी एक व्यापार पर जोखिम में डाली जानी चाहिए कितना राजधानी के सवाल को संबोधित करने का इरादा कर रहे हैं। यह हमें जोखिम के कारकों पर विचार करते हुए राजधानी के दीर्घकालिक विकास दर अधिकतम करने के लिए इष्टतम व्यापार का आकार निर्धारित करने के लिए अनुमति देता है। आमतौर पर, जोखिम घटक या तो सीधे या परोक्ष रूप से इष्टतम व्यापार आकार पैदा करता है जो व्यापार-आकार सूत्र, में शामिल किया है। व्यापार लाभदायक है जब प्रत्येक व्यापार में बहुत कम पूंजी निवेश एक अवसर खो प्रतिनिधित्व करता है। व्यापार का आकार बहुत बड़ा है, एक हार व्यापार एक बहुत बड़े नुकसान का कारण बन सकता है। जोखिम और रिटर्न के बीच व्यापार बंद: यह एक दुविधा के लिए रणनीति व्यापारी की ओर जाता है। जोखिम, अधिक से अधिक पूंजी का एक प्रतिशत के रूप में व्यापार का आकार बड़ा है। व्यापारियों या निवेशकों मोंटे कार्लो परीक्षण या ऐतिहासिक वापस परीक्षण सिमुलेशन के माध्यम से उनकी उपयोगिता वरीयता समारोह का निर्धारण करने के लिए यह भी आम है। एक उपयोगिता समारोह निवेशक या व्यापारी जोखिम और रिटर्न की डिग्री बदलती की ओर कैसे लगता है वर्णन करता है। मोंटे कार्लो सिमुलेशन एक रणनीति और rsquo पर इन प्रभावों को देखने के लिए आयोजित किया जा सकता है, इक्विटी वक्र। ऐतिहासिक drawdowns हमेशा भविष्य खतरे के प्रतिनिधि नहीं हैं, आत्मविश्वास का एक बड़ा भावना ऐतिहासिक जोखिम और वापसी व्यापार बंद का निरीक्षण करने के लिए इन तकनीकों का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है। रणनीति आदर्श: रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) इस पत्र में समीक्षा की व्यापार आकार के फार्मूले पकड़ कि.eld और. tsw फ़ाइलें डाउनलोड के लिए उपलब्ध हैं। दोनों व्यापार आकार के तरीकों ई मिनी सपा 500 सतत अनुबंध, दिन के समय ही (ES. D) का उपयोग कर परीक्षण किया गया। रणनीति प्रभाव, पहले कागज, & ldquo के रूप में: व्यापार-आकार सूत्र, और rdquo; व्यापार-आकार फार्मूले कार्यक्रम करने के लिए इस्तेमाल किया रणनीति मॉडल रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) था। तालिका 1 इस रणनीति के लिए खरीदने और बेचने के नियमों से पता चलता है। तालिका 1: आरएसआई रणनीति नियम, आरएसआई लंबाई = 2 % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% केली मानदंड केली सूत्र शीर्षक से एक समाचार पत्र में प्रचारित, & ldquo हो गया, सूचना दर, और rdquo की एक नई व्याख्या; जॉन लैरी केली से, जूनियर बेल सिस्टम तकनीकी जर्नल (2) के 1956 के संस्करण में प्रकाशित किया। फोन लाइन पर डेटा के संचरण शोर हस्तक्षेप के यादृच्छिक स्तर के अधीन था के रूप में इस बार के आसपास, टेक्सास में बेल लेबोरेटरीज सिस्टम इंजीनियरों के एक समूह विशेष रूप से लंबे समय तक दूरी पर है, एक डाटा संचार समस्या से निपटने के तरीके के बारे में सोच रहे थे। यह भी निकलता है, इष्टतम व्यापार के आकार का निर्धारण लंबी दूरी की टेलीफोन लाइनों पर डेटा संचरण से संबंधित समस्या के समान है। केली मानदंड का उद्देश्य जीतने और ट्रेडों खोने का क्रम पर निर्भर है, जो एक व्यापार रणनीति की, (शुद्ध मुनाफे का फिर से निवेश से चक्रवृद्धि वापसी के रूप में परिभाषित) लंबी अवधि के ज्यामितीय धन को अधिकतम है। सूत्र के नीचे राजधानी का एक निश्चित अंश प्रत्येक व्यापार में निवेश करने के लिए और दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि की उम्मीद (संभावना) के आधार पर किया जाना चाहिए परिभाषित करता है। इस विधि के लिए सूत्र है: % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% किसी भी स्थिति आकार सूत्र के लिए मामला है किसी भी पैसे का प्रबंधन additive होने के लिए, रणनीति सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा होना चाहिए। केली मानदंड, मुनाफा या रिटर्न की ट्रेड-टू-ट्रेड समझौता का फिर से निवेश के माध्यम से रिटर्न में ज्यामितीय विकास को अधिकतम जाएगा एक सकारात्मक प्रत्याशा है कि एक रणनीति के मामले में। ऊपर केली सूत्र में, लाभ का कारक है और ट्रेडों की जीत का प्रतिशत जोखिम और रिटर्न के संतुलन में महत्वपूर्ण तत्व हैं। 2 टेबल रूप में दिखाता है, उदाहरण 1, 2 और 3 सभी ट्रेडों बढ़ जाती जीतने के प्रतिशत के रूप में 1 के एक निरंतर लाभ कारक है या 50% से अधिक, व्यापार आकार में वृद्धि होगी है। उदाहरण 4, 5 और 6 वर्णन है कि 60% पर जीत की लगातार बाधाओं के साथ, लाभ कारक बढ़ जाती है के रूप में व्यापार का आकार बढ़ता है। तालिका 2: केली मानदंड उदाहरण % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% पूर्ण केली व्यापार आकारों के साथ कई मुद्दों पर, तथापि, वहाँ रहे हैं। जीत ट्रेडों ट्रेडों खोने की संख्या से बढ़ना जब उदाहरण के लिए, आकार में वृद्धि होगी खाते। इसी समय, केली व्यापार का आकार बड़ा और बड़ा हो जाता है। उदाहरण 6 में, 60 हारे% विजेताओं और एक 3: 1 लाभ कारक, व्यापार का आकार वर्तमान राजधानी के करीब 47% हो जाएगा। अब, अगले व्यापार एक विजेता नहीं है और एक गंभीर गिरावट घटित होगा, जिसमें एक परिदृश्य की कल्पना। इस असममित लाभ उठाने का एक और उदाहरण है। एक रणनीति drawdowns की अवधि के माध्यम से चला जाता है जब यह हो सकता है। इस अवधारणा को वर्णन करने के लिए एक सरल फार्मूला है: % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% एक रणनीति के एक 25% गिरावट (MDD) अनुभवों यदि एक उदाहरण के रूप में, 33% की बढ़त है कि गिरावट की वसूली के लिए इक्विटी के लिए आवश्यक है। उपरोक्त सूत्र यह गणना करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। (ट्रेडों जीतने और ट्रेडों खोने के बाद स्थिति का आकार कम करने के बाद की स्थिति का आकार बढ़ाने के) विरोधी मार्टिंगेल पैसे के प्रबंधन को रोजगार रणनीति है कि आम तौर पर के तल पर है, क्योंकि बहुत कम स्थिति आकार की drawdowns की अवधि के अनुभव के बाद असममित का लाभ उठाने के मुद्दे का समाधान करने के लिए है drawdown। केली मानदंड अलग नहीं है और स्थिति को बढ़ाने के आकार के रूप में drawdowns के बड़े स्तरों के अधीन है। यह अक्सर कुछ सामान्य ज्ञान गिरावट के स्तर को नियंत्रित करने के लिए लागू किया जाना चाहिए कि कहा जाता है। व्यापारियों जोखिम और रिटर्न के बीच उनकी उपयोगिता समारोह वरीयता निर्धारित करने के लिए जब यह मुद्दा है। इस कारण से, यह व्यापारियों पूर्ण केली प्रतिशत से भी कम समय का उपयोग करने के लिए आम बात है। केली एक 10% आवंटन की सिफारिश की है, तो उदाहरण के लिए, एक आधा केली या 5% का उपयोग हो सकता है। केली मानदंड रणनीति प्रदर्शन आरएसआई रणनीति पूर्ण केली और आधा केली का उपयोग करते हुए केली मानदंड के साथ परीक्षण किया गया था। ई मिनी सपा 500 (ES. D) के लिए दैनिक डेटा 1997/09/11 की शुरुआत की तारीख के साथ इस्तेमाल किया गया था; प्रारंभिक पूंजी $ 10,000 था। वायदा आंकड़ों के केली मानदंड लागू करने से ई मिनी अनुबंध जब व्यापार वर्तमान में $ 5000 है, जो एक प्रारंभिक मार्जिन मूल्य राशि की आवश्यकता है। चित्रा 1 आधा केली और पूर्ण केली ट्रेडिंग इक्विटी घटता दर्शाता है। चित्रा 1: आधा केली इक्विटी वक्र (बाएं), पूर्ण केली इक्विटी वक्र (दाएं) % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% आधा केली, बाईं ओर, एक अधिक रैखिक इक्विटी की अवस्था है। इसके अलावा, दिनों की औसत संख्या यह एक नई इक्विटी उच्च कम है बनाने के लिए ले जाता है। इस अंतर के कारण समय पर इस रणनीति 2000 भालू बाजार की शुरुआत के आसपास, पूर्ण केली आधा केली की तुलना में अधिक ठेके कारोबार कर रहा है, drawdowns की अपनी पहली अवधि के अनुभव करता है। यह अधिक से अधिक कर रहे हैं कि डॉलर drawdowns में यह परिणाम है। व्यापार 100 के अलावा, प्रत्याशा पूर्ण केली इस समय व्यापार 200 के बाद, पूर्ण केली नंबर को रैंप पर शुरू हो गई है जब तक अपनी इक्विटी में नई ऊंचाइयां नहीं कर सकता है, जबकि अधिक सकारात्मक और व्यापार लगभग 150 आधा केली बना रही है नई ऊंचाई बारी शुरू होता है आधा केली के रूप में की के बराबर या यह अपने इक्विटी पीक करने के लिए पहले की तुलना में अधिक ठेके खरीद सकते हैं कि आधे केली छोड़कर, इसे वापस ऊपर अपनी इक्विटी का निर्माण किया है, क्योंकि यह ट्रेडों अनुबंध। 325. आधा केली इसकी गिरावट का अनुभव करता है, लेकिन फिर एक नई इक्विटी उच्च बनाने के लिए जारी व्यापार के आसपास पूर्ण केली एक नए उच्च बनाने के लिए अभी तक है, जबकि रणनीति व्यापार पर बंद के रूप में एक समान अनुभव, तब होता है, 350 के अलावा नोटिस जहां विकास में इक्विटी वक्र होता है। यह इस इष्टतम व्यापार के आकार के साथ सकारात्मक प्रत्याशा का एक संयोजन का परिणाम है व्यापार 250 के आसपास शुरू होती है। ज्यामितीय बदले इक्विटी वक्र में इस अवधि के दौरान सबसे बड़ी बन जाती है। जाहिर है, ट्रेडों के अनुक्रम पैसे प्रबंधन योजना के लिए महत्वपूर्ण है। केली मानदंड के मामले में, नकारात्मक प्रत्याशा के समय के बाद प्रत्याशा के सकारात्मक स्तरों कि पैदावार ट्रेडों के एक दृश्य है, पूरी तरह केली और अधिकांश अन्य विरोधी मार्टिंगेल तरीकों के साथ भारी drawdowns का अनुभव होगा। / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% चित्रा 3: रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट सांख्यिकी (आधा केली) % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% आधा केली (चित्रा 2) का उपयोग कर रणनीति प्रदर्शन आंकड़े 1.35 बनाम 1.54 पर, पूर्ण केली की तुलना में एक अधिक से अधिक लाभ अनुपात से पता चला है। पूर्ण केली एक .89 कश्मीर अनुपात और 17.42 रीना सूचकांक था, जबकि आधा केली भी, एक 1.42 कश्मीर अनुपात और एक 70.74 रीना सूचकांक (चित्रा 3) का उत्पादन किया। निश्चित अनुपात 1999 में, रयान जोन्स ने अपनी पुस्तक, ट्रेडिंग खेल (3) में निश्चित अनुपात विधि के बारे में लिखा था। निश्चित अनुपात विधि एक विरोधी मार्टिंगेल स्थिति का आकार दृष्टिकोण के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। जोन्स के अनुसार, उसकी विधि, या अधिक विशेष रूप से असममित लाभ उठाने के जोखिम बनाम ज्यामितीय विकास के बीच संतुलन साधने की बात पते। इस विधि के लिए सूत्र है: % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% अपने मूल रूप में, निश्चित अनुपात विधि शुद्ध अर्जित किए गए लाभ और जोन्स एक निश्चित संबंध है, जो कहते हैं कारोबार ठेके की संख्या, बीच के रिश्ते से ली गई है। यही कारण है कि एक निर्दिष्ट लाभ सीमा से ऊपर मुनाफे में वृद्धि के रूप में, एक से वृद्धि होगी कारोबार ठेके की संख्या। दूसरा पहलू पर, पार कर जाता है निर्दिष्ट नुकसान सीमा (निर्दिष्ट लाभ स्तर के रूप में एक ही मूल्य) के रूप में, कारोबार ठेके की संख्या एक से कम होगा। डेल्टा और rdquo;। नामित लाभ और हानि सीमा जोन्स कॉल & ldquo क्या है; यह उपरोक्त समीकरण में शुद्ध लाभ के तहत, हर में है। एक उदाहरण के रूप में, डेल्टा $ 10,000 है मान। $ 10,000 के मुनाफे के साथ एक रणनीति एक और अनुबंध जोड़ देगा। एक उच्च डेल्टा मान विशेष रूप से एक छोटे ट्रेडिंग खाते के लिए लाभदायक व्यापार, यह सोचते हैं अकाउंट विकास की धीमी दर में अनुवाद कर सकते। उच्च डेल्टा खाते का अपेक्षित आकार प्रति कम ठेके मतलब है। यही कारण है कि यह मुनाफे के मामले में दूर किया गया है कि बाधा अधिक है क्योंकि पैसा बनाने के लिए लंबे समय तक ले जाएगा। नामित लाभ सीमा के रूप में एक उच्च डेल्टा बढ़ते व्यापार आकार के लिए एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण निकलता है। एक कम डेल्टा मान लाभ सीमा कम है के रूप में एक तेज ठेके में ऊपर ramping के लिए अनुमति देता है। ट्रेडों के पहले के एक श्रृंखला सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा का प्रदर्शन किया और कहा कि सकारात्मक प्रत्याशा जारी रहता है तो यह छोटे खातों के लिए आदर्श हो सकता है। डेल्टा मान व्यापारी का चयन करना होगा कि एक व्यक्तिपरक मूल्य है, और कोई जादुई संख्या नहीं है। कई अनुबंध के अनुसार ऐतिहासिक बैक परीक्षण किया अधिकतम गिरावट, अनुबंध के अनुसार औसत गिरावट, या अधिकतम खोने व्यापार का उपयोग कर सुझाव देते हैं। डेल्टा भी एक वायदा अनुबंध पर मार्जिन आवश्यकता हो सकता है (यानी ई मिनी सपा 500 अनुबंध 29 फ़रवरी 2012 के रूप में $ 5000 है)। निश्चित अनुपात विधि के दो प्रमुख गुण होते हैं। सबसे पहले, रणनीति के लिए एक सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा है, विचार है कि यह जल्दी एक निश्चित आंशिक विधि, कहते हैं, की तुलना पर कारोबार अनुबंध की संख्या को रैंप के रूप में देर नहीं करता है। यह डेल्टा, शुरुआत खाते की शेष राशि और तत्काल सकारात्मक ज्यामितीय विकास बना सकते जो है, जो लगातार जीत ट्रेडों पर किए गए लाभ की राशि के बीच के रिश्ते पर निर्भर करता है। एक चेतावनी यह और mdash साथ चाहिए, बड़े drawdowns होती तो काफी जोखिम में डाल, जल्दी से कारोबार के ठेके की संख्या में वृद्धि कर सकते हैं पर जल्दी डेल्टा से अधिक है कि जीतने ट्रेडों की एक श्रृंखला। इस घटना के मामले में, निश्चित अनुपात विधि नीचे व्यापार के आकार का समायोजन करके जोखिम का प्रबंधन करने की कोशिश करेंगे। इस विधि असममित का लाभ उठाने के मुद्दे के साथ सौदों के लिए है। यह उपेक्षा नहीं drawdowns करता है, लेकिन खाते डेल्टा राशि से अधिक खोना नहीं करता है, तो यह बाद में ट्रेडों पर शुद्ध सकारात्मक पाने के लिए एक मौका होगा, के रूप में अनुबंध संख्या, कम नहीं किया जाएगा। यह पूरी तरह से असममित का लाभ उठाने की समस्या का समाधान नहीं है, लेकिन यह प्रगति है। Drawdowns हैंडलिंग सबसे स्थिति आकार के तरीकों के लिए एक चुनौती है। जोन्स गिरावट के प्रभाव का मुकाबला करने में मदद मिलेगी कि अपनी पुस्तक में के बारे में बात करती है कि बदलाव कर रहे हैं। एक व्यापार रणनीति drawdowns के निम्न स्तर का अनुभव करता है, तो एक व्यापारी निश्चित अनुपात विधि जांच करने के लिए चाहते हो सकता है। दूसरी विशेषता सूत्र के जोखिम नियंत्रण समारोह को संबोधित किया। मुनाफे में वृद्धि के रूप में, निश्चित अनुपात विधि रास्ता तय आंशिक काम करता है के विपरीत है, जिसमें प्रत्येक व्यापार, पर अपनी स्थिति आकार के खतरे को कम करने के लिए शुरू होता है। यही कारण है कि ठेके की संख्या खाते मूल्य वृद्धि के रूप में खाते के आकार का एक प्रतिशत के रूप में घट जाती है। जोन्स प्रत्येक व्यापार पर उठाए गए जोखिम की राशि खाते में लाभ के लिए बहुत छोटे रिश्तेदार हो जाता है जब उपयोगकर्ता कुछ बिंदु पर एक निश्चित आंशिक विधि को रोजगार के लिए चाहते हो सकता है कि कहते हैं। जोन्स & rsquo; पुस्तक डेल्टा मान कारोबार ठेके की संख्या और खाते के आकार से संबंधित है का एक अच्छा उदाहरण भी शामिल है। नीचे, टेबल्स 3 और 4 से 10 वायदा अनुबंध के साथ एक निश्चित अनुपात विधि उदाहरण देना। अपनी पुस्तक में, जोन्स के रूप में एक अनुबंध जोड़ने के लिए आवश्यक खाते की शेष राशि के लिए गणना देता है: % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% टेबल्स 3 और 4 एक $ 10,000 डेल्टा मूल्य और एक $ 1000 डेल्टा मूल्य का उपयोग कर के बीच मतभेद की तुलना करें। नाटकीय मतभेद हैं। $ 10,000 के एक बड़े डेल्टा मान के साथ इस उदाहरण को देखते हुए, एक बहुत बड़ा खाते के आकार के 10 अनुबंध, या $ 460,000 के एक खाते आकार के व्यापार के लिए की जरूरत है। डेल्टा मूल्य सिर्फ $ 1,000 हालांकि, अगर खाते के आकार के केवल 10 ठेके व्यापार करने के लिए $ 55000 की एक न्यूनतम होने की जरूरत है। इससे पहले, एक निचली डेल्टा मान के साथ उल्लेख किया है, हम अधिक से अधिक लाभ उठाने की है मतलब होगा कि जो हमारी पूंजी का एक बड़ा प्रतिशत, खतरे में डाल दिया जाएगा। तालिका 3: निश्चित अनुपात उदाहरण (डेल्टा = $ 10,000) सारणी 4: निश्चित अनुपात उदाहरण (डेल्टा = $ 1,000) % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% निश्चित अनुपात रणनीति प्रदर्शन चित्रा 4: निश्चित अनुपात इक्विटी वक्र (डेल्टा = $ 5000) % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% चित्रा 5: निश्चित अनुपात में पानी के नीचे इक्विटी वक्र (डेल्टा = $ 5000) % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% निश्चित अनुपात चित्रा में इक्विटी वक्र drawdowns द्वारा 2000-2002 भालू बाजार के नीचे चारों ओर अपने उच्चतम स्तर को प्राप्त करने, परीक्षण अवधि की शुरुआत में वृद्धि Drawdowns कैसे 6. सूचना सचित्र के रूप में यह है, क्या करना चाहिए था सब कुछ करता है। एक रणनीति यह पिछले जीत ट्रेडों से ट्रेडों ठेके की संख्या को बनाया गया है के बाद डेल्टा मूल्य कम है, जब प्रदर्शन के इस प्रकार हो सकता है। 2001 के सितंबर के आसपास मिले थे कि 45% के स्तर के बाद गिरावट के भविष्य के समय पहले से उल्लेख किया गया था कि इस पद्धति की एक विशेषता है। ऊपर की ओर वर्तमान समय अवधि की ओर drawdowns ढलान। राजधानी के एक प्रतिशत के रूप में मूल्य में खाते बढ़ जाती है, जोखिम कम हो जाती है पर ठेके की संख्या के रूप में। आकृति 7 में रणनीति प्रदर्शन आंकड़े आधा केली और rsquo की तुलना में, 1.60 की एक उच्च लाभ कारक बेनकाब की 1.54। इसके अलावा, वापसी retracement अनुपात, रीना सूचकांक, शार्प अनुपात और कश्मीर अनुपात सभी आधा केली की तुलना में अधिक से अधिक मूल्यों था। % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% चित्रा 7: निश्चित अनुपात रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट के आँकड़े % Img src = " / मीडिया / images / TradeStation / शिक्षा / प्रयोगशालाओं / विश्लेषण "/% निष्कर्ष कोई सही पैसे प्रबंधन मॉडल है। पहले उल्लेख किया है, सबसे ज्यादा पैसा-प्रबंधन के तरीकों समान कमियों से ग्रस्त हैं। जोखिम आम तौर पर इन मॉडलों के अधिकांश में एक प्रमुख घटक है, कई का वर्णन या मॉडल में सीधे जोखिम शामिल की एक गरीब काम करते हैं। जोखिम घटक सीधे पूंजी नुकसान के लिए एक व्यापारी के अनुभवों से संबंधित नहीं है, जोखिम की डिग्री के बारे में शालीनता परिणाम हो सकता है। पैसे के प्रबंधन के केंद्रीय ध्यान केंद्रित जोखिम नियंत्रण माध्यमिक है, जबकि एक व्यापार खाते में ज्यामितीय वापसी को अधिकतम करने के लिए है। जैसा कि पहले उल्लेख, व्यापार बंद दुविधा एक महत्वपूर्ण मुद्दा है। आप प्रत्येक व्यापार में अपने खाते का केवल एक छोटे से हिस्से का निवेश करते हैं, तो आप अपने सभी राजधानी खोना नहीं होगा, लेकिन अपने खाते का समय पर बहुत कम विकसित होगा। यदि आप व्यापार के लिए आवंटन बड़े करते हैं तो दूसरी ओर, घाटा, आप अत्यधिक drawdowns ग्रस्त होने का कारण बन सकता है। ताकि व्यापारियों को आम तौर पर विधि केली फार्मूले के साथ दिखाया गया है, उन्हें व्यापार करने के लिए आवंटित किया जाना चाहिए क्या कहती है के एक अंश के व्यापार। अंत में, कोई पैसे के प्रबंधन मॉडल के लिए एक सकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा प्रणाली में नकारात्मक जोखिम-समायोजित प्रत्याशा है कि एक व्यापार प्रणाली बदल सकते हैं। और कुछ कहने के बावजूद क्या, एक पैसे प्रबंधन मॉडल एक नकारात्मक प्रत्याशा प्रणाली में एक सकारात्मक-प्रत्याशा सिस्टम चालू कर सकते हैं। रणनीति व्यापारी पैसे के प्रबंधन के विषय का अध्ययन करने के लिए यह आवश्यक है। इन उपायों को बर्बाद कर के खतरे को रोकने के लिए और जोखिम और रिटर्न की ओर वरीयताओं के बीच इष्टतम व्यापार बंद खोजने के लिए एक अतिरिक्त होगा। निश्चित अनुपात और केली मानदंड पैसे प्रबंधन मॉडल के लिए कार्यक्षेत्र और. eld फ़ाइलें इस पत्र के साथ डाउनलोड के लिए उपलब्ध हैं। 1. देहात, एडवर्ड ओ डीलर को हरा: एक जीतने की रणनीति बीस एक खेल के लिए। न्यू यॉर्क: रैंडम हाउस, 1966। 2. जे.एल. केली, जूनियर & ldquo; सूचना दर की एक नई व्याख्या। और rdquo; बेल सिस्टम तकनीकी जर्नल, 1956: 917-926। 3. जोन्स, रयान। ट्रेडिंग खेल: नंबर से बजाना लाखों बनाने के लिए। न्यू यॉर्क: जॉन विले संस, इंक 1999। विश्लेषण अवधारणाओं के इस मुद्दे के साथ प्रदान की फ़ाइलों का उपयोग करने के लिए: एक्सटेंशन ".eld" & ndash के साथ फ़ाइलें; ये EasyLanguage और reg होते हैं; दस्तावेज: विश्लेषण तकनीक और रणनीति। इस फाइल पर डबल क्लिक EasyLanguage आयात विज़ार्ड शुरू कर देंगे। पूरा करने के लिए संकेतों का पालन करें। विश्लेषण तकनीक या रणनीति स्वचालित रूप से TradeStation में अपने इस्तेमाल के लिए सही स्थानों में रखा जाएगा। इस प्रदान की किसी भी कार्यस्थानों खोलने से पहले किया जाना चाहिए। एक्सटेंशन ".tsw" & ndash के साथ फ़ाइलें; ये TradeStation कार्यस्थानों हैं। ये आप TradeStation कार्यस्थानों को बचाने के लिए चुनते हैं, जहां किसी भी फोल्डर में संग्रहित किया जा सकता है। एक्सटेंशन ".txt" & ndash के साथ फ़ाइलें; ये EasyLanguage दस्तावेजों के पाठ संस्करणों रहे हैं और आम तौर पर उन्नत EasyLanguage यूजर्स द्वारा ही किया जाता है। दूसरे का समर्थन दस्तावेज या फाइलों को भी रिपोर्ट के साथ संलग्न किया जा सकता है। TradeStation वेबसाइट पर सभी सहायता, शिक्षा और प्रशिक्षण सेवाओं और सामग्री सूचना के प्रयोजनों के लिए कर रहे हैं और ग्राहकों TradeStation सॉफ्टवेयर और सेवाओं की शक्ति का उपयोग करने के बारे में अधिक जानने में मदद करने के लिए। व्यापार या निवेश सलाह का कोई प्रकार दिया जाता है या किसी भी TradeStation सहबद्ध द्वारा प्रदान की गई किसी भी तरीके से बनाया जा रहा है। TradeStation आप विकास, परीक्षण और व्यापार रणनीतियों को लागू करने में मदद करने के लिए डिजाइन किया गया है कि कैसे इस सामग्री को भी विस्तार से चर्चा हो सकती है। हालांकि, TradeStation प्रदान करने या व्यापार रणनीतियों का सुझाव नहीं है। हम आप अपनी खुद की रणनीति डिजाइन और वे अतीत में किया जा सकता था कि कैसे को देखने में मदद करने के लिए आप अद्वितीय उपकरण प्रदान करते हैं। हम यह बहुत महत्वपूर्ण जानकारी है जबकि मेरा मानना ​​है, हम एक व्यापार रणनीति के नकली पिछले प्रदर्शन को अपने भविष्य के प्रदर्शन या सफलता की कोई गारंटी नहीं है कि आप सावधानी। हम यह भी सलाह देते हैं या किसी विशेष प्रतिभूतियों या डेरिवेटिव उत्पादों की खरीद या बिक्री मांगना नहीं है। नहीं एक सिफारिश; संदर्भित किसी भी प्रतीकों एक उदाहरण और mdash के रूप में, केवल प्रदर्शन के उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है। अंत में, इस सामग्री को स्वचालित इलेक्ट्रॉनिक आदेश स्थान और निष्पादन पर चर्चा हो सकती है। TradeStation अपने व्यापार रणनीतियों को स्वचालित और सिस्टम ही करने के लिए समय पर आदेश स्थान, मार्ग और निष्पादन, इन बातों को, साथ ही पहुँच देने के लिए डिजाइन किया गया है, भले ही कई बार देरी हो सकती है कि ध्यान दें या यहां तक ​​कि वजह से बाजार में उतार-चढ़ाव, बोली के लिए असफल कृपया देरी, सिस्टम और सॉफ्टवेयर त्रुटियों, इंटरनेट यातायात, की कटौती और अन्य कारकों। "क्रिप्टोग्राफी" करके आप सूचना सिद्धांत मतलब है। सूचना सिद्धांत पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए और बेहतर व्यापारिक रणनीतियों के बीच राजधानी के आवंटन के लिए उपयोगी है (अच्छी तरह से अन्य सैद्धांतिक चौखटे से संबोधित नहीं किया है, जो एक समस्या है।) जीएल केली, जूनियर बेल सिस्टम तकनीकी जर्नल, वॉल्यूम "सूचना दर, की एक नई व्याख्या"। 35, जुलाई 1956, पृ। 917-26 ईटी Jaynes, प्रायिकता सिद्धांत: विज्ञान amzn. to/dtcySD के तर्क सरल मामले में, आप "केली नियम" का प्रयोग करेंगे। व्यापार रणनीतियों के बीच राजधानी के आवंटन के लिए और अधिक जटिल सूचना सिद्धांत आधारित रणनीतियों व्यापार रणनीतियों के प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों और रणनीति प्रदर्शन के बीच संबंधों के बीच खाते के सहसंबंध में रखना। प्राकृतिक भाषा संसाधन और भाषण मान्यता के लिए के रूप में; आप पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी के संस्थापकों की जांच करते हैं, तो आप जल्दी कर्मचारियों के कई प्राकृतिक भाषा प्रसंस्करण में पृष्ठभूमि था कि नोटिस जाएगा। भोलेपन से, आप आर टी एनएलपी आधारित रणनीतियों का उपयोग किया जाता है कि मान सकता है। हालांकि, अगर आप आर टी के एनएलपी संबंधित काम देता है की सब भाषण मान्यता में और विशेष रूप से छिपे मार्कोव मॉडल और Kalman फिल्टर में पृष्ठभूमि (प्रकाशित शोध, पीएचडी थीसिस की) है कि मिल जाएगा। आर टी कर्मचारियों की शैक्षिक पृष्ठभूमि और प्रकाशित शोध आप वे उपयोग कर रहे एल्गोरिदम का एक अच्छा विचार देता है। आर टी के बाहर लीक हो गया है कि जानकारी आर टी भारी बाजार समय श्रृंखला से अव्यक्त चर निकासी के लिए "श्रेणीबद्ध छुपा मार्कोव मॉडल" का उपयोग करता है कि पता चलता है। यह भी आर टी व्यापार संकेत पीढ़ी के लिए "लेयरिंग" कई व्यापारिक रणनीतियों के लिए एक मालिकाना कलन विधि विकसित की है कि माना जाता है। आर टी जादुई एक साल अरबों डॉलर उत्पन्न करता है कि एक भी गुप्त व्यापार रणनीति नहीं है। पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी के व्यापार रणनीतियों एकाधिक गणितीय मॉडल से जानकारी के एकीकरण पर आधारित हैं।